Aktienoptionen Aktionäre Eigenkapital

Home Articles. Employee Stock Options Fact Sheet. Traditionell wurden Aktienoptionspläne als Weg für Unternehmen verwendet, um Top-Management und wichtige Mitarbeiter zu belohnen und ihre Interessen mit denen des Unternehmens und anderer Gesellschafter zu verknüpfen Immer mehr Unternehmen betrachten jedoch jetzt Alle ihre Mitarbeiter als Schlüssel Seit den späten 1980er Jahren hat sich die Zahl der Personen, die Aktienoptionen halten, um neunfach gestiegen. Während die Optionen die prominenteste Form der individuellen Eigenkapitalvergütung sind, sind eingeschränkte Aktien, Phantom Stock und Aktienwertsteigerungen in der Popularität gewachsen Und sind auch eine Überlegung wert. Broad-basierte Optionen bleiben die Norm in High-Tech-Unternehmen und haben sich auch in anderen Branchen weit verbreitet verwendet Größere, öffentlich gehandelte Unternehmen wie Starbucks, Southwest Airlines und Cisco geben nun Aktienoptionen für die meisten Oder alle ihre Angestellten Viele Non-High-Tech-engagierte Unternehmen engagieren sich auch in den Reihen. Im Jahr 2014 schätzte die General Social Survey, dass 7 2 Mitarbeiter Aktienoptionen und wahrscheinlich mehrere hunderttausend Mitarbeiter, die andere Formen der individuellen haben Eigenkapital Das ist von seinem Höhepunkt im Jahr 2001 jedoch, als die Zahl etwa 30 höher war. Der Rückgang resultierte im Wesentlichen aus Änderungen der Rechnungslegungsvorschriften und erhöhtem Shareholder-Druck, um die Verwässerung von Aktienpreisen in öffentlichen Gesellschaften zu reduzieren. Was ist eine Aktienoption . Eine Aktienoption gibt dem Arbeitnehmer das Recht, eine bestimmte Anzahl von Aktien der Gesellschaft zu einem festen Preis für eine bestimmte Anzahl von Jahren zu kaufen. Der Preis, zu dem die Option gewährt wird, wird als Zuschusspreis bezeichnet und ist in der Regel der Marktpreis am Zeit, in der die Optionen gewährt werden Mitarbeitern, denen Aktienoptionen gewährt wurden, hoffen, dass der Aktienkurs steigen wird und dass sie durch den Ausübung des Kaufs der Aktie zum niedrigeren Stipendienpreis einbezahlen können und dann die Aktie zum aktuellen Marktpreis verkaufen Sind zwei Hauptarten von Aktienoptionsprogrammen, jedes mit einzigartigen Regeln und steuerlichen Konsequenzen nicht qualifizierte Aktienoptionen und Anreizaktienoptionen ISOs. Stock Optionspläne können eine flexible Möglichkeit für Unternehmen sein, das Eigentum an Mitarbeitern zu teilen, sie für die Leistung zu belohnen und anzuziehen Und behalten ein motiviertes Personal Für wachstumsorientierte kleinere Unternehmen sind Optionen ein guter Weg, um Bargeld zu bewahren und geben den Mitarbeitern ein Stück künftiges Wachstum. Sie sind auch sinnvoll für öffentliche Firmen, deren Nutzenpläne gut etabliert sind, aber die Mitarbeiter in Besitz aufnehmen wollen Der verwässernde Effekt von Optionen, auch wenn er den meisten Mitarbeitern gewährt wird, ist in der Regel sehr klein und kann durch ihre potenzielle Produktivität und Mitarbeiterbindung zurückgestellt werden. Oppionen sind jedoch kein Mechanismus für bestehende Eigentümer, um Aktien zu verkaufen und sind in der Regel für Unternehmen unangemessen Deren künftiges Wachstum unsicher ist. Sie können auch weniger ansprechend in kleinen, eng gehaltenen Unternehmen, die nicht öffentlich gehen oder verkauft werden wollen, weil sie es schwierig finden können, einen Markt für die Aktien zu schaffen. Stock-Optionen und Mitarbeiter-Ownership. Are Optionen Besitz Die Antwort hängt davon ab, wem Sie fragen, dass die Befürworter glauben, dass Optionen wahres Eigentum sind, weil die Angestellten sie nicht kostenlos erhalten, sondern ihr eigenes Geld zum Kauf von Aktien aufgeben müssen. Anderen aber glauben, dass die Optionspläne den Mitarbeitern erlauben, ihre Aktien kurz zu verkaufen Zeitraum nach der Gewährung, dass Optionen nicht schaffen langfristige Besitz Vision und Einstellungen. Die endgültige Auswirkungen eines Mitarbeiter Eigentums-Plan, einschließlich einer Aktienoptionsplan, hängt sehr viel auf das Unternehmen und seine Ziele für den Plan, seine Verpflichtung zur Schaffung Eine Besitzkultur, die Höhe der Ausbildung und Bildung, die es in die Erklärung des Plans, und die Ziele der einzelnen Angestellten, ob sie Geld wollen eher früher als später In Unternehmen, die ein echtes Engagement für die Schaffung einer Besitz Kultur, Aktienoptionen können eine signifikante Motivator Unternehmen wie Starbucks, Cisco, und viele andere sind ebnen den Weg, zeigen, wie effektiv ein Aktienoptionsplan kann in Kombination mit einem echten Engagement für die Behandlung von Mitarbeitern wie Besitzer. Praktische Überlegungen. Generisch, bei der Gestaltung eines Optionsprogramms, müssen Unternehmen Betrachten Sie sorgfältig, wie viel Vorrat sie bereit sind, verfügbar zu machen, wer erhält Optionen, und wie viel Beschäftigung wird so wachsen, dass die richtige Anzahl von Aktien jedes Jahr gewährt wird Ein häufiger Fehler ist, zu viele Optionen zu früh zu gewähren, so dass kein Platz für Zusätzliche Optionen für künftige Mitarbeiter. Einer der wichtigsten Überlegungen für die Plan-Design ist der Zweck ist der Plan, um alle Mitarbeiter Lager in das Unternehmen geben oder nur einen Vorteil für einige wichtige Mitarbeiter zu bieten Ist das Unternehmen langfristig zu fördern Besitz oder ist es ein einmaliger Vorteil Ist der Plan als eine Möglichkeit, Mitarbeiterbesitz zu schaffen oder einfach einen Weg, um eine zusätzliche Mitarbeiter Vorteil zu schaffen Die Antworten auf diese Fragen werden entscheidend für die Festlegung spezifische Planmerkmale wie Förderfähigkeit, Zuteilung, Ausübung , Bewertung, Halteperioden und Aktienkurs. Wir veröffentlichen die Stock Options Book, eine sehr detaillierte Anleitung für Aktienoptionen und Aktienkaufpläne. Stay Informed. How tun Aktienoptionen work. Job Anzeigen in den Kleinanzeigen erwähnen Aktienoptionen immer häufiger Unternehmen bieten diesen Vorteil nicht nur für Top-bezahlte Führungskräfte, sondern auch für Mitarbeiter und Mitarbeiter. Was sind Aktienoptionen Warum sind Unternehmen, die ihnen anbieten, sind die Mitarbeiter garantiert, nur weil sie Aktienoptionen haben Die Antworten auf diese Fragen geben Ihnen eine Viel bessere Vorstellung über diese zunehmend beliebte Bewegung. Let s Start mit einer einfachen Definition von Aktienoptionen. Stock Optionen von Ihrem Arbeitgeber geben Ihnen das Recht, eine bestimmte Anzahl von Aktien der Aktien des Unternehmens während einer Zeit und zu einem Preis, dass Ihre kaufen Arbeitgeber spezifiziert. Bei privat und öffentlich gehaltenen Unternehmen machen Optionen zur Verfügung für mehrere Gründe. Sie wollen zu gewinnen und halten gute Arbeiter. Sie wollen ihre Mitarbeiter zu fühlen wie Besitzer oder Partner im Geschäft. Sie ​​wollen Fachkräfte mieten, indem sie eine Entschädigung, die geht Jenseits eines Gehalts Dies gilt besonders für Start-up-Unternehmen, die so viel Geld wie möglich halten wollen. Go auf die nächste Seite zu erfahren, warum Aktienoptionen sind vorteilhaft und wie sie angeboten werden, um Mitarbeiter. Print Wie können Aktienoptionen funktionieren 14. April 2008 br lt Personal-Finanzen Finanzplanung gt 14 März 2017 href Citation Date.5 Dinge, die Sie über Aktienoptionen wissen müssen. Equity Entschädigung, die ein Stück des Unternehmens ist eine der definierenden Aspekte der Arbeit bei einem Start Es ist Attraktiv nicht nur für seinen wahrgenommenen monetären Wert, sondern für das Gefühl des Besitzes gibt es Mitarbeiter. Jedoch sollten sich die potenziellen Mitarbeiter informieren, bevor sie sich an irgendwelche Eigenkapitalpläne beteiligen, da es Risiken gibt. Zum Beispiel haben einige Mitarbeiter von Good Technology tatsächlich Geld verloren Aktienoptionen, wenn das Unternehmen an BlackBerry verkauft für weniger als die Hälfte seiner privaten Bewertung. Sie haben Sie sich auf die Arbeit für eine Inbetriebnahme es ist wichtig zu lernen, wie Gerechtigkeit funktioniert und was es bedeutet für Sie als Angestellter Wenn Sie neu sind Zu diesem, kann es ein einschüchterndes Thema sein Hier s, was Sie wissen müssen.1 Es gibt verschiedene Arten von Equity. Equity, auf seiner grundlegenden Ebene ist ein Eigentumsanteil in einem Unternehmen Anteile werden in einer Reihe ausgestellt und sind in der Regel entweder beschriftet Wie üblich oder bevorzugt. Arbeitnehmer sind in der Regel Stammaktien, die sich von Vorzugsaktien unterscheidet, da sie keine Vorlieben, die Add-on-Vergünstigungen, die die Aktien begleiten, die ich später mehr in sie begleiten, aber das bedeutet im Grunde bedeutet, dass bevorzugte Aktionäre bekommen Bezahlt zuerst. Equity wird an Mitarbeiter aus einem Options-Pool verteilt, eine Menge von Eigenkapital, die unter den Mitarbeitern verteilt werden kann Es gibt keine harte und schnelle Regel für wie groß oder klein ein Option Pool sein kann, aber es gibt einige gemeinsame Zahlen. Für Beispiel, LaunchTN CEO Charlie Brock sagte, dass er in der Regel beraten Gründer, um mindestens 10 Eigenkapital an den Pool, da es genügend Zuteilung, um qualitativ hochwertige Menschen Allerdings, sagte er, 15 Option Pools geben die Flexibilität benötigt, um starke Key-Angestellte machen, weil es Gibt den Mitarbeitern mehr Eigenkapital, um potenzielle Mitarbeiter anzubieten. Preferred Aktie geht in der Regel an Investoren, da es bestimmte Rechte, die mit ihm kommen, sagte Jeff Richards von GGV Capital Zum Beispiel können diese Rechte oder Präferenzen einen Vorstandssitz an den Aktionär, Stimmrecht geben Für große Unternehmensentscheidungen oder Liquidation Präferenz. Liquidation Präferenz ist eine Garantie für die Rendite auf Investitionen zu einem bestimmten Vielfachen der Menge investiert Am häufigsten, sagte Richards, sehen Sie eine 1X Liquidation Präferenz, die bedeutet, dass im Falle von Liquidation, wie Wenn die Firma verkauft wird, werden diese Aktionäre mindestens den gleichen Betrag zurückbezahlt, den sie investiert haben. Dies kann für Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter Probleme verursachen, wenn das Unternehmen seinen erwarteten potenziellen Wert nicht erreicht hat, weil die Gründer immer noch verpflichtet sind, die Liquidation zu bezahlen Vorzugsaktionäre. Im Falle eines Börsengangs wird das Spielfeld zu einem gewissen Grad geebnet. Wenn ein Unternehmen in die Öffentlichkeit geht, werden alle Aktien in Gemeinsamkeiten umgewandelt, sagte Richards.2 Wie Eigenkapital funktioniert. Obwohl es eine Vielzahl von Möglichkeiten gibt, Eigenkapital als Startup-Mitarbeiter zu bekommen, ist der gebräuchlichste Weg durch Aktienoptionen Eine Aktienoption ist die Garantie Eines Mitarbeiters in der Lage sein, einen festgelegten Betrag zu einem festgelegten Preis zu kaufen, unabhängig von künftigen Wertsteigerungen Der Preis, zu dem die Aktien angeboten werden, wird als Ausübungspreis bezeichnet und wenn Sie die Aktien zu diesem Preis kaufen, Sind Ausübung Ihrer Optionen. Exercising Aktienoptionen ist eine ziemlich häufige Transaktion, aber Y Combinator Partner Aaron Harris sagte, es gibt einige zusätzliche Regeln unter Startups, die Probleme darstellen könnte. Es gibt eine Regel, dass, wenn Sie eine Firma verlassen, Ihre Optionen in 30 oder 60 Tagen auslaufen, wenn Sie sie dann sofort kaufen können und dort, sagte Harris. Während es Argumente für diese Regel gibt, sagte Harris, dass sie jüngere Mitarbeiter bestraft, die don t Haben das Kapital zur Ausübung von Optionen und befassen sich mit dem Steuer-Hit zu der Zeit. Outside der Aktienoptionen, sagte Richards, dass eine wachsende Tendenz ist die Ausgabe von beschränkten Aktieneinheiten RSU Diese Aktien Einheiten werden in der Regel direkt an den Mitarbeiter ohne Kauf erforderlich vergeben , Sie tragen unterschiedliche steuerliche Implikationen, die ich später ansprechen werde. Shares in einem Startup unterscheiden sich von Aktien einer Aktiengesellschaft, weil sie nicht vollständig ausgeübt werden. Die Auslagerung von Eigenkapital bedeutet, dass Ihr Eigenkapital nicht sofort direkt von Ihnen besessen ist, sondern es stattdessen Westen oder wird 100 von Ihnen im Laufe der Zeit besessen, und das Unternehmen s Recht, zurückzukaufen es verfallen im Laufe der Zeit, sagte Mark Graffagnini, Präsident von Graffagnini Law. You Ll sehen dies oft manchmal als ein Sperrplan bezeichnet Zum Beispiel, wenn Sie 1.000 Aktien bei vierjährigen Ausübung gewährt werden, würden Sie 250 Aktien am Ende eines jeden der vier Jahre erhalten, bis es vollständig übergeben wurde Richards sagte, dass ein vier - Jahr Vesting Periode ist ziemlich Standard. Zusätzlich zu einem Westeplan, werden Sie auch mit einer Klippe zu tun, oder die Probezeit, bevor die Weste beginnt Eine traditionelle Klippe ist sechs Monate bis ein Jahr Sie werden keine Währung, bevor Sie Schlagen Sie die Klippe, aber alle Aktien für diese Zeit werden wohnen, wenn Sie die Klippe treffen. Zum Beispiel, wenn Sie eine sechsmonatige Klippe haben, werden Sie kein Guthaben in den ersten sechs Monaten Ihres Einsatzes, sondern an der Sechs-Monats-Marke, werden Sie sechs Monate im Wert Ihrer Wartezeitplan gelegt haben. Danach werden Ihre Aktien weiterhin monatlich ausgeübt werden. Die Umsetzung eines Sperrplans und einer Klippe sind beide getan, um das Talent davon abzuhalten, das Unternehmen zu früh zu verlassen Eigenkapital und Steuern. Wenn Sie Eigenkapital durch eine Inbetriebnahme gewährt haben, kann es steuerpflichtig sein. Die Art des Eigenkapitals, das Sie erhalten, und ob Sie dafür bezahlt haben, spielen Sie in die Frage, sagte Graffagnini. Zum Beispiel ist eine Aktienoption, die einem Arbeitnehmer mit einem Ausübungspreis gewährt wird, der dem Marktwert entspricht, für den Arbeitnehmer nicht steuerpflichtig, sagte Graffagnini. Allerdings ist ein Zuschuss der tatsächlichen Bestände an den Arbeitnehmer steuerpflichtig, wenn der Arbeitnehmer ihn nicht von der Gesellschaft kauft. Standard-Aktienoptionen sind als Anreiz-Aktienoptionen bekannt ISOs von der IRS Brock sagte, dass ISO nicht ein steuerpflichtiges Ereignis, bis sie verkauft werden So, wenn Sie eine ISO ausüben kein Einkommen gemeldet wird Aber wenn Sie es verkaufen nach dem Training, ist es besteuert Als langfristige Kapitalgewinne So, halten Sie das im Auge, wenn Sie an den Verkauf denken. In dem seltenen Fall, dass Sie nicht qualifizierte Aktienoptionen NSOs oder NQSOs haben, sagte Brock, die beide zum Zeitpunkt der Übung und an der Zeit, die Sie verkaufen.4 Was Ihr Gerechtigkeit wert ist. Die Bestimmung des wahren Dollarkurses Ihres Eigenkapitals ist sehr schwierig. Normalerweise gibt es eine Reichweite und es ist abhängig von den Ausstiegsmöglichkeiten, die das Unternehmen verfolgt. Das Konzept des Wertes wird durch die Potenzielle rechtliche und HR-Fragen, die um die Konversation von Eigenkapital Wert, dass die Gründer könnten mit ihren Mitarbeitern Richards sagte, dass die meisten Ratgeber beraten einen Gründer, um sehr vorsichtig sein, über diese Konversation. Sie wollen nicht, dass sie implizieren, dass es irgendwelche intrinsischen Wert für diese Aktienoptionen gibt, wenn es nicht gibt, sagte Richards Sie erhalten eine Option in einem privat gehaltenen Unternehmen können Sie t verkaufen, dass stock. Still, werden die meisten Gründer versuchen, so transparent zu sein Wie möglich über das, was Sie sich immer in sich selbst verstehen, dass sie nicht in der Lage, alle Details zu offenbaren. Am Ende des Tages ist es eine Investitionsentscheidung und ein Geldgehalt doesn t immer gleichmäßig gegen Eigenkapital, so dass es S bis zu Ihnen zu bestimmen, welches Risiko Sie bereit sind zu nehmen. Denken Sie daran, wenn die Inbetriebnahme nicht erworben ist oder nicht öffentlich ist, können Ihre Aktien nichts wert sein. Am Ende konnten sie viel besser dran sein, höhere Bezahlung über Eigenkapital in diesem Fall zu wählen, sagte Graffagnini auf der anderen Seite, Ihr Startup könnte nur derjenige sein, der ihn groß schlägt, und es könnte die beste Investition Ihres Lebens sein. 5 Achten Sie auf rote Fahnen. Weil Equity-Vergütungspakete für jedes Unternehmen in jeder einzelnen Bühne unterschiedlich sind, kann es schwierig sein, den Deal zu testen. Aber es gibt einige rote Fahnen, auf die Sie achten können. Eine grundlegende rote Fahne wäre da, was s nicht Standard ist, sagte Richards Zum Beispiel hat das Unternehmen sechs Jahre Weste mit einer zweijährigen Klippe Das könnte ein Problem sein. Eine andere rote Fahne könnte sein, wie viel Eigenkapital Sie angeboten werden Wenn Sie sind ein sehr frühes Angestellter und das Eröffnungsangebot ist fünf Basispunkte 0 05, sagte Harris, dass eine Anzeichen für eine schlechte Situation sein könnte Oder wenn die Ausübbarkeit von Stipendien sich von Mitarbeiter zu Mitarbeiter unterscheidet. Die ultimative rote Fahne, sagte Harris, ist Wenn die Person, die Ihnen das Angebot macht, nicht bereit ist, sich hinzusetzen und Ihnen zu erklären, was es bedeutet. Beachten Sie, dass der Gründer, besonders wenn es sein oder ihr erstes Startup ist, nicht alle Antworten haben könnte, also seien Sie bereit, durch zu arbeiten Es mit ihnen Auch Harris sagte, wissen, dass Sie das Recht haben, zu verhandeln, auch wenn es Ihr erster Job aus der Schule ist. Ihre Forschung Sprechen Sie mit Ihren Freunden bei ähnlichen Bühnenfirmen und vergleichen Sie das Angebot, das sie mit dem haben, was Sie auf dem haben Tabelle. Stellen Sie sicher, egal was es ist, Sie fühlen sich, als ob es fair ist, und dass Sie fair kompensiert werden, sagte Harris. Klicken Sie hier, um sich automatisch für unseren Innovation Newsletter zu registrieren.